外汇基本知识

超短线的成交量与持仓量研判

发布日期:2020-05-26

超短线的成交量与持仓量研判(001)

证券市场上成交量的变化是一项重要指标。期货市场中还有另一项重要指标,那就是持仓量。本文从成交量与持仓量以及价格的变化来研判超短线的操作。

超短线上涨或者下跌走势往往和趋势乃至基本面完全相反。然而期货超短线高手能够通过价格、成交量、持仓量、技术指标与对盘口的解读,寻找出市场真正的多头或者空头的强势力道。所谓的强势力道,说的就是主控市场的资金。能够引发价格波动的资金就是所谓的超短线强势资金。

成交量能放映出许多信息,比如市场是否活跃等等。但是成交量对是否有新建立的仓位、市场的开仓与平仓情况如何或者价格上涨是多头开仓推动的还是空头平仓推动的都无法准确说明。因此把成交量与持仓量合起来研判价格的超短线趋势是再好不过的了。

成交量是市场上投资或投机的交易者实际交易的结果。理想的多头市场是量升价涨的。强劲的价格上升趋势应该显示收盘价上涨时,成交量放大;收盘价下跌时,成交量减少。但是实际上量价变化与理想状态却有出入。即使在多头气势最旺盛的时期,价格也不可能持续上涨。因为市场上一定会有获利了结的卖盘打压促使价格回跌。但是这也不是坏事。这恰恰给我们一个研判价格上涨力度的机会。

如果市场上没有强大的卖压,那么在价格下跌时会出现什么形态的成交量呢?答案是成交量会跟着显著减少。多头并不急于获利了结,就告诉我们市场上主控资金并没有走。记住--低量杀跌是最好的多头指标。这不管在长线、中线、短线或者超短线上都是重要的技术指标。超短线可以看成是浓缩了的短线,短线看成浓缩了的中线,中线就是浓缩了的长线。因此不管长达几年的超级牛市与短短几分钟甚至几秒钟的超短线牛市,都有类似的地方。价跌量缩告诉精明的投资者,先前的价格趋势还将持续下去。(不要在价跌量缩时杀出)

典型的空头市场是在价格下跌时,成交量反而增加。强劲的空头走势的特色是,价格下跌时,成交量增加;价格上涨时,成交量反而减少。同样即使在长期的空头市场,价格也不可能持续下跌。空头走势也会伴随价格反弹。空头如果不急于回补他们的部位,成交量又会是什么样的呢?答案是成交量会减少。这就是无量反弹的走势。这样的反弹后期也是偏空的。就是说价格趋势依然会保持空头走势。(不要在无量反弹的时候抢进)

超短线的成交量与持仓量研判(002)
                  ------------成交量的突破大量与暴增量的研判。
暴增量
暴增量的出现是非常重要的讯号。暴增量代表价格趋势已近强弩之末了。价格趋势通常会在暴增量出现之后激烈地改变方向。暴增量提示价格趋势至少会暂时发生反转。这并不代表价格就是极端的价格。暴增量通常会在最后的高价或者低价产生之前到来。
成交量突然暴增,这一定要让我们警觉。因为市场上一定有什么事情发生。在多头市场上的暴增量是空头平仓,还是多头加仓都很难说。这就要结合持仓量来研判。如果暴增量是由于多头加仓造成的,那么持仓量就应该增加。如果暴增量是由于空头平仓造成的,那么持仓量就应该减少。暴增量的讯号表示多头走势头部的形成,或者是多头走势回档的开始。这种讯号通常是大幅度回档的前奏。
同时暴增量也是研判空头走势接近尾声的线索。在下跌走势中突然来了暴增量,市场至少将有一波反弹走势。
突破大量
价格要突破盘整而产生新趋势时,需要大成交量,尤其是向上突破时。但许多人对突破大量和暴增量容易产生混淆。
A、突破量通常是发生在价格走势开始发动之时,尤其是突破趋势线。
B、暴增量通常发生在价格走势发生并持续了一段时间以后。

超短线的成交量与持仓量研判(003)
持仓量分析
持仓量意义
每一个超短线交易者都要知道的一件事是,市场中亏损的人他们在做什么?而持仓量的变化正是这个问题的答案。分析持仓量的变化有三点理由
A、持仓量是维持价格走势的动力------如果价格趋势的动力用尽了,趋势就会改变。市场的动力是由亏损的一方提供的。当持仓量减少,市场的动力便减少,原先的价格趋势必然无法维持长久。稳健强劲的价格走势要能够延续,最重要的是持仓量必须随之增加,至少不能减少。(持仓量是趋势的动力)
B、持仓量是市场存有不同意见的指标------没有不同意见便不足以形成市场。不同的意见会让交易员愿意建立头寸,而使持仓量增加。持仓量是衡量这种不同意见的指标,持仓量还可以衡量意见是如何地在变化。(不同意见创造了市场,并且维持市场价格的显著走势)
C、持仓量决定亏损头寸是否被取代------亏损者不愿意再持有头寸而离开市场时,持仓量将随之减少。(持仓量减少了,原先的价格走势将不再稳健)


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