今日汇评

现货黄金后市能否续涨要看三大因素博弈,原油今日再迎一大交易风险?

发布日期:2020-04-14

一度上破1720关口后,黄金后市或面临多空大军的拉锯战;今日美国得州铁路委员会开会商讨原油限产事务,欧佩克+会议后又一重磅风险来了……

现货黄金昨日高开高收,在盘初迅速涨破1690关口后持续拉涨,连破3道关口,最高涨至1721.98美元/盎司,续刷2012年12月以来新高,较日低最高涨超40美元。白银则如坐过山车,在早盘涨逾1.5%的情况下持续下挫,一度跌近2.5%,下破15美元关口。不过尾盘银价有所回升,收复大部分失地,最终收于15美元上方。

美、布两油昨日的行情可谓相当刺激。受欧佩克+达成历史性减产协议的提振,两油周一跳空高开,WTI原油期货开涨8%,布油期货开涨5%。然而,利好只维持不到五分钟,两油就双双转跌,WTI原油期货最高跌超3%,晚间再度转涨逾5%,可惜尾盘回吐全部涨幅再次倒跌。布油也走出相似行情,好在尾盘止住跌势,最终小幅收涨。总而言之,周一整整一天,由跌转涨及由涨转跌的好戏都在交替上演。

汇市方面,美指昨日走势平稳,维持窄幅盘整趋势,继续收于99点关口上方。英镑延续上周的强势表现,英镑兑美元汇率成功突破1.25关口,为3月13日来首次。

①黄金一度较日低反弹40美元 能否继续上涨看这几大因素

周一现货黄金持续拉涨,一度较日低反弹超40美元并站上1720美元上方,续刷2012年12月以来新高。受金价大涨提振,多头大幅建仓,全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加15.51吨,增幅1.56%,当前持仓量为1009.7吨,为近7年来首次突破1000吨。

展望后市,金价能否继续看涨,以下因素至关重要。

第一,疫情的发展。

约翰斯·霍普金斯大学统计的数据显示,截至当地时间4月13日,美国新冠肺炎死亡病例超过2.3万例,达到23070例。美国疾控中心主管称,美国当前接近疫情高峰。有鉴于此,美国纽约州、新泽西州、加州、华盛顿州和俄勒冈州等都在计划重新开放经济活动,解除部分封锁措施。若美国经济回暖,市场避险情绪或遭到打压,对黄金不利。IMF将于今日公布最新一期《世界经济展望报告》,投资者届时可从中了解全球经济发展状况。

第二,美联储的放水力度。

由于资产负债表空前膨胀,美联储只能一边继续推出新的纾困措施,一边小心翼翼地调整放水规模。北京时间周二凌晨,纽约联储宣布将按照计划降低部分回购操作的频率。其中,从5月4日起隔夜回购操作频率降至每天一次,3个月期回购操作调整为每两周进行一次,1个月期回购操作依然维持在每周一次。若美联储大幅削减放水力度,短期来讲对黄金也是不利的。

第三,实物市场的供应。

有报道称,世界上最大的三座黄金精炼厂Valcambi、Argor-Heraeus和PAMP在周一表示,他们已在瑞士暂停黄金生产至少一周。这3个精炼厂每年加工约1500吨黄金,约占全球年度总供应量的三分之一。三大加工厂的停产,让实物黄金供应进一步趋紧。据外媒报道,在欧美实物黄金市场,金价早已突破1800美元。实物金市场的疯狂行情,有望传导至黄金期货及现货市场,提振金价。

②沙特阿美公布官方原油售价 作出了何种暗示?

周一,沙特阿美终于公布5月份官方原油售价,其中传递出了不少关键信息。

官方声明指出,沙特阿美将5月销往欧洲西北部的阿拉伯轻质油的官方售价设定为较洲际交易所(ICE)布伦特原油期货贴水10.25美元/桶;将5月销往亚洲的阿拉伯轻质油的官方售价设定为较阿曼/迪拜均价贴水7.3美元/桶;将5月销往美国的阿拉伯轻质油的官方售价设定为较美国含硫原油指数(ASCI)贴水0.75美元。

市场分析指出,从官方售价可以看出,沙特对美国、欧洲和亚洲的用户是完全不同的态度。一方面,沙特阿美调高了卖向美国的原油售价,似乎有意给页岩油产业提供喘息之机。另一方面,销往欧洲的轻质原油价格维持不变,这意味着沙特仍竭力于在欧洲市场争夺更大份额。

针对上述情况,有分析人士猜测,在上周的欧佩克+会议和G20油长会议上,沙特和美国可能已达成某种协议,将通过官方减产协议外的手段联手稳定油市。其中,沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齐兹表示,如有需要,沙特准备好在6月份进一步削减产量。相对应地,美国也可能出台一定的限产政策,今天召开的得州铁路委员会会议就是最好的契机。EIA则预计,美国5月页岩油地区产量下降约18.3万桶/日,至852.6万桶/日。

③油市重磅风险来袭 美国得州监管机构将开会商讨减产问题

根据此前安排,美国得州石油监管部门——得州铁路委员会(RRC)在北京时间周二晚间正式就石油限产问题召开会议,最早料在4月21日进行投票。据悉,这场听证会是由二叠纪盆地页岩油生产商Pioneer Natural Resources和Parsley Energy申请发起的,这一提议吸引了139家油企的响应,还有320多个其他利益相关者在RRC网站上的签名请愿。

然而,看似群众呼声热烈,但想在会上通过限产措施,并不容易。

一方面,按照RRC的规程,想通过限产措施,必须要获得委员会至少两位委员的同意。但截至目前,只有瑞安·西顿(Ryan Sitton)一名委员就减产问题作出过表态。西顿四月初曾表示,如果特朗普和其他产油国达成国际协议,得州将同意削减石油产量。

但除西顿之外,RRC其余两名委员——克里斯蒂·克拉迪克(Christi Craddick)和韦恩·克里斯蒂安(Wayne Christian) 的立场未定,这两位关键人物甚至几乎没有就油市问题发表过看法。

另一方面,雪佛龙、西方石油公司等巨头已明确表示不支持强制减产据悉,页岩油企业CEO、管道运营商、环保组织和工会组织将出席此次会议。与会人员包括石油天然气公司Ovintiv的首席执行官Doug Suttles、马拉松石油公司首席执行官Lee Tillman等。

事实上,自成立以来,RRC就甚少出手干预产能问题,要不是这次遭遇史上罕见的需求危机,三位委员也不会考虑动用行政干预这一招。现在最大的问题是,如何说服各个利益相关方配合RRC的干预措施,以及如何保证所有油企获得公平对待。要是无法解决这两个难题,恐怕二叠纪的巨头们绝不会轻易低头。



原创首发 :ATFX外汇平台 http://www.8kfa.com/atfx/jinrihuiping/273.html