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ATFX外汇早报 | 暴跌之后是暴涨!油市的奇葩事究竟还有多少?今日还需关注这

发布日期:2020-04-22

动荡时期,抄底不易,保命要紧!

周二,贵金属市场在三个时段的走势都各不相同。在亚市时段,现货金银走势平稳,窄幅震荡。随后在欧盘期间,金银都出现了剧烈的跌势,现货黄金一度跌破1660美元关口,现货白银跌破15美元关口。随后在美盘时段,金银都开始在震荡中回升。

在油市方面,期货市场的混乱依旧是市场关注的中心。在美原油5月合约跌至负值后,WTI原油6月期货合约周二盘中一度下跌近70%,跌破6.6美元创盘中历史新低。随后在周三凌晨,两份合约价格都出现反弹,WTI原油5月期货涨至10美元/桶上方,日内涨幅扩大至124%,WTI原油6月期货大幅反抽,重回10美元/桶上方。反弹一直持续到周三开盘,在周三开盘后不到十分钟,WTI原油6月合约涨超15%,报13.29美元/桶。

另一方面,布伦特原油期货也一度跌破18美元/桶,日内一度跌30%,随后跌幅也有所收窄。

在汇市方面,美元指数重新收于100关口上方,收涨0.25%,报100.21。在非美货币方面,英镑的疲态格外引人注意,英镑兑美元收跌逾1%,刷新4月初以来的新低;欧元兑英镑一度涨至两周新高。

① 原油波动性激增,保命最重要

最近全球石油市场处于极度动荡的状态,原油期货市场甚至一度出现负油价现象,芝商所发言人表示,WTI原油6月合约周二已触发三次熔断。其中美国中部时间凌晨4:10和4:33下跌触发两次熔断,随后的反弹在凌晨4:45触发又一次熔断。在这种情况下,市场上也出现了许多新动态,我们今天一起看看。

首先,随着波动性上升,爆仓穿仓事故频发,不少交易所都开始上调保证金比例,以稳定市场。

芝商所将NYMEX原油期货合约保证金从7500美元/手上调13.3%至8500美元/手;纽约燃油期货保证金上调16.3%至5350美元/手,此前为4600美元/手;2020年5月的RBOB汽油期货合约保证金从7100美元/手上调14.1%至8100美元/手。

分析指出,芝商所上调保证金有两个主要原因,可以帮助投资者减小爆仓时本金的损失,降低风险。同时此举还大大提高入市门槛,降低过度投机导致的过度波动。

其次,在需求缺口和储能不足的背景下,原油多头不易,全球最大原油ETF美国原油基金USO甚至被空头逼至两度向下触及熔断。

昨日,有报道指出USO是最近油价暴跌的罪魁祸首,该基金正在不断抛售手中未平仓的5月合约。消息一出,该基金便遭到了疯狂抛售,盘中跌幅一度超38%,两度向下触及熔断。 

再者,芝商所为负油价“开先河”,“负”期权即将上市。

芝加哥商品交易所集团表示,从4月22日起,该交易所将把其期权定价和估值模型改为巴舍利耶模型,以适应基础期货的负价格,并允许报价为负的期权合约上市。

在这种极端动荡的时期,不少交易者可能会想着抓住波动的有利时机来抄底油价,然而正如证券时报评论所称,不要被“最低油价”蒙蔽双眼。

证券时报头版评论称,每个垂涎原油价格底部而准备抄底的人,都应该警醒,不要被眼前刚刚结算的历史最低油价蒙蔽了双眼,而贸然跳入一片未知的红海中。一定要深刻地理解每一张成交合约背后的真正含义,否则你的资金就有可能成为被围猎的对象。

② 4840亿美元准备上线!第四轮刺激方案还远吗?

继美国总统特朗普在上周公布了分三阶段重启经济的指引后,本周,美国方面传出了更多关于新一轮刺激的消息。

最新消息显示,美国白宫和国会已就新一轮4840亿美元的小企业救助计划达成一致,美国参议院也投票通过了该救济计划,众议院最快将于本周四(23日)就该计划进行投票。

据央视新闻,美国上个月通过的3500亿美元小企业救助资金半个月就告罄,目前急需资金补充。该计划将用于帮助美国小企业应对新冠肺炎疫情带来的经济冲击,除了为已经耗尽的小企业贷款重新注入资金外,其中250亿美元将用于病毒检测,同时还为医院提供750亿美元的援助。

值得注意的是,美国财长努钦指出,本次救济计划针对的对象不是大企业,在众议院通过救济计划后,贷款项目将很快执行。

此外,还有消息显示,美国还在考虑利用联邦刺激措施帮助石油工业,以及“主街”贷款刺激措施。美国总统特朗普也指出,有关第四轮刺激方案的谈判将会尽快开始。

截至目前,美国已经先后推出三轮经济救助法案,涉及金额超过2.3万亿美元。对于第四轮刺激方案,美国众议院议长佩洛西此前曾表示,为应对新冠肺炎疫情的冲击,将推出第四轮经济救助计划,总额至少1万亿美元,内容包括继续向普通人派发现金、扩大失业保险、小企业贷款以及食品救济等。

美国新泽西州州长称,特朗普表示,美国联邦政府直接提供现金援助可能包含在下一轮刺激计划之中。努钦表示,预计第四阶段救济计划是最后阶段。在第四阶段的救济计划中,宽带和基建非常重要。

很明显,更多的刺激还在路上,这些刺激将不仅仅用于控制疫情,还有很大一部分适用于支撑经济重启。

③ 英国议会周二恢复,历史上首次通过视频举行会议

英国议会于当地时间21日下午恢复,议员将通过视频会议的方式进行会议,将会有最多120名议员可以通过视频会议系统向内阁部长们进行提问,为了遵守保持“安全社交距离”的规定,最多50名议员将被允许前往会议厅现场参加会议,这是英国议会700多年历史上首次通过远程方式举行。

此外,周三下午14:00,英国3月CPI及零售物价指数月率。

正如金十此前报道,英国2月(在疫情严重冲击英国经济之前)通胀报告显示,由于价格压力放缓,年度通胀增长率仅为1.7%,依然无法达到英国央行的预设通胀目标。近日英镑走势疲软,投资者需注意该数据对英镑的打压。



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